Участники рынка ценных бумаг
К участникам рынка ценных бумаг относят организации или физические лица, продающие/покупающие ценные бумаги и обслуживающие оборот этих бумаг и все расчеты по ним. Ими могут быть:
- Эмитенты
- Саморегулируемые организации
- Инвесторы
- Профессиональные участники (организации, созданные для обслуживания рынка ценных бумаг).
Эмитентом называется юридическое лицо, которое от собственного имени несет обязательства перед владельцами акций относительно осуществления прав, закрепленных этими акциями.
Эмитентом может быть любой экономический субъект, который является резидентом РФ.
Инвестор – это то лицо, которое является владельцем ценных бумаг. Согласно нашему законодательству в качестве инвесторов могут выступать практически все субъекты рынка, начиная с физических лиц и заканчивая государством.
В мировой практике саморегулируемыми организациями считаются добровольные объединения, предпринимательские ассоциации, которые для своих членов устанавливают формальные правила по ведению бизнеса. В нашей стране к саморегулируемым организациям относят некоммерческие организации, созданные на добровольной основе профессиональными участниками фондового рынка.
Под профессиональной деятельностью подразумевается специализированная деятельность, осуществляющая информационное и организационно-техническое обслуживание обращения/выпуска ценных бумаг.
Виды профессиональной деятельности, существующие на нашем рынке ценных бумаг:
- Дилерская деятельность
- Брокерская деятельность
- Финансовое посредничество и перераспределение денежных ресурсов
- Торговля ценными бумагами
- Консультационная деятельность
- Депозитарная деятельность
- Организационно-техническое обслуживание тех операций, которые связаны с оборотом ценных бумаг
- Деятельность, касающаяся ведения и хранения реестра акционеров
- Расчетно-клиринговая деятельность относительно денежных средств
- Расчетно-клиринговая деятельность относительно ценных бумаг
Дилерская деятельность заключается в совершении сделок, связанных с куплей/продажей ценных бумаг. Данная деятельность осуществляется путем публичного объявления цен продажи/покупки ценных бумаг с обязательствами продажи/покупки этих бумаг по уже объявленным ценам.
Брокерской деятельностью считается совершение сделок, касающихся ценных бумаг, основой которых являются поручения и договора комиссии.
Депозитарной деятельностью является деятельность, касающаяся хранения ценных бумаг, а также учета прав на любые ценные бумаги (депозитарии инвестиционных фондов, расчетно-депозитарные организации, специализированные депозитарии).
Консультационная деятельность - это предоставление экономических, юридических и прочих консультаций по поводу обращения/выпуска ценных бумаг.
Деятельность, касающаяся ведения и хранения реестра, подразумевает оказание услуг эмитенту относительно ведения реестра (специализированные регистраторы).
Реестр – это список лиц с подробным указанием количества акций, принадлежащих им. Система ведения реестра подразумевает наличие соответствующих технологий для ее поддержания и хранения документов. В этой системе содержатся все сведения, касающиеся прав инвесторов на их ценные бумаги, а еще обязанности эмитента относительно инвесторов. В реестре также указываются реквизиты инвесторов, количество, вид ценных бумаг, принадлежащих каждому инвестору, другая необходимая информация.
Все эти записи вносятся на лицевые счета инвесторов. Регистратор ценных бумаг в случае продажи или покупки акций одного инвестора другим обязан внести изменения в записи. Основанием для этого является передаточное распоряжение, оформленное соответствующим образом.
